钟祥市博物馆前身是上世纪五十年代初设立于钟祥县文化馆内的文物陈列室，地址设在老县城山陕会馆。1959年迁至武郡书院，1961年又搬至县大礼堂。1977年，经钟祥县人民政府批准成立钟祥县图博馆，与钟祥县图书馆合署办公。1979年2月，经钟祥县革命委员会批准成立钟祥县博物馆。1980年3月，钟祥县博物馆与图书馆正式分离，馆址迁至明清古建筑群——元佑宫内。2012年6月18日，钟祥市博物馆新馆正式开馆。
新落成的钟祥博物馆总投资6000万元，占地80040平方米，其中主馆建筑面积10000平方米，展陈面积3300余平方米。其设计理念是以明文化为主题，园林式、多功能。整个建筑宛如自然山水画中的印鉴，平面吸收中国汉字印章之骨架，呈“明”结构，“日字”主馆，“月字”附馆，整个建筑沉浸在景观水池之中，形成了博物馆的外园，主馆与附馆之间的室外连廊和开放空间，形成了博物馆的内园，呈园中之园的空间意象，建筑两侧为景窗，游廊、台榭、景窗以灰白素雅为主，外部白色，内部灰色，进出口安装龙字铜门。整个功能分为陈列展览区、藏品库房区、技术保护区、公众服务区和行政办公五个区，是钟祥标志性建筑之一。馆内设有明代帝王厅、楚文化厅、陶瓷字画珍品厅、长寿文化厅、李济纪念馆等五个系列的基本陈列以及临时展厅和多媒体厅。